Рынок накануне. Российский фондовый рынок продолжает консолидироваться. Индекс МосБиржи в понедельник снизился на 0,17% до 3436,05 п., восстановившись во второй половине торговой сессии от локальной поддержки в районе 3426 п. Индекс РТС подрос на 0,13% до 1186,2 п. на фоне укрепления рубля.
Минфин сообщает о сокращении ежедневного объема покупок валюты и золота с 8 мая по 6 июня до 5,55 млрд руб. по сравнению с 11,2 млрд руб. в предыдущие 30 дней. В апреле отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов (НГД) от ожидаемых составило минус 72,65 млрд руб., а в мае министерство планирует получить 183,58 млрд руб. Соответственно, на разницу между этими величинами будут осуществляться покупки валюты в ФНБ. Вместе с тем Банк России будет самостоятельно продавать 11,8 млрд руб. в день. Таким образом, ежедневные продажи валюты составят 6,25 млрд руб. по сравнению с 600 млн руб. месяцем ранее. В масштабах среднедневного оборота торгов эта сумма незначительна и соответствует примерно 1,8% от объема торгов в понедельник на уровне 352 млрд руб. по долларам США, евро и юаням в рублях. Поэтому очень существенной поддержки рублю валютные операции не окажут.
Новости, ожидания и торговые идеи. В центре внимания остается дивидендная тематика. Снижение котировок акций Банка Санкт-Петербург (BSPB 313,8 руб., -6,73%) на фоне дивидендной отсечки спровоцировало ослабление индекса финансового сектора МосБиржи, который оказался в аутсайдерах среди отраслевых индексов.
Совет директоров Россети Урал (MRKU 0,6726 руб., +7,96%) рекомендовал дивиденды за 2023 год и I квартал 2024 года в размере 0,09277 рублей на одну акцию, что соответствует доходности 13,8% по текущим котировкам.
Совет директоров Соллерс (SVAV 940 руб., +1,18%) рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 89 руб. на одну акцию (9,5% текущая дивидендная доходность).
Небольшое отступление от дивидендных историй. Помимо дивидендных историй на рыночных настроениях отражается геополитика. ЕС планирует ввести эмбарго на инвестиции и поставки товаров и услуг для отечественных проектов по производству СПГ, включая проекты НОВАТЭКа (NVTK 1221,4 руб., -0,83%) — Арктик СПГ и Мурманский СПГ. Мы полагаем, что котировки акций НОВАТЭКа в значительной степени уже учитывают риски санкций, но при этом не учитывают высокий спрос на СПГ со стороны азиатских потребителей и все еще высокую зависимость ЕС от российского СПГ.
Акции ЛУКОЙЛа (LKOH 8026,5 руб., -0,61%) сегодня могут подешеветь в начале торгов на 5,4% (учитывая размер дивидендов) на фоне дивидендной отсечки. Индекс МосБиржи, в свою очередь, может снизиться на 0,8%, принимая во внимание тот факт, что вес акций ЛУКОЙЛа превышает 15% в структуре индекса.
