Что такое ИИС и как он работает

ИИС — это специальный счет, который позволяет инвестировать на бирже и при этом получать от государства часть инвестированных денег обратно в виде налоговых вычетов. С 1 января 2024 г. в России изменился порядок работы с ИИС. Теперь можно открыть счет только нового типа, так называемый ИИС-3. В статье простыми словами расскажем, что такое ИИС, какие льготы можно получить, и в чем преимущества ИИС-3 по сравнению со счетами старого типа.

Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это счет, предусматривающий льготный налоговый режим для инвесторов. Чтобы стимулировать в России развитие долгосрочного инвестирования на фондовом рынке, государство предоставляет физическим лицам налоговые вычеты или освобождение от налога на доходы, полученные от инвестиций на бирже.

Зачем нужен ИИС

Льготный налоговый режим по операциям с ценными бумагами — основная причина для того, чтобы открыть ИИС. Ежегодные налоговые вычеты (13–15%) фактически можно рассматривать в качестве дополнительного фиксированного дохода на вложенный капитал. Это помогает самостоятельно копить на крупные цели, например, на значимую покупку или собирать на будущую пенсию.

Инвестиции на ИИС позволяют получить полную дивидендную и/или купонную доходность. Другими словами, если дивидендная доходность по акции достигает 11%, то на обычном брокерском счете эффективная ставка для частного инвестора составит только 9,57% с учетом НДФЛ 13%, или 9,35%, если НДФЛ — 15%. В то время как дивидендный доход инвестора от акций на индивидуальном инвестиционном счете избавлен государством от налогообложения, и, таким образом, инвестор получит полную доходность, 11% в нашем примере.

Более того, ИИС в этом контексте также выглядит более привлекательным, чем банковские вклады, поскольку при сопоставимой купонной доходности по облигациям, например, ОФЗ, и процентам по депозитам, доход инвестора на ИИС освобожден от налогов, чего нельзя сказать о процентном доходе по депозитам в банке.

Из других плюсов ИИС можно выделить простую и понятную процедуру открытия индивидуального инвестиционного счета и большой набор доступных инструментов для инвестиций.

На сколько лет открывается ИИС

До конца 2023 года в России действовали два типа ИИС — «А» и «Б», которые открывались минимум на три года и отличались разными налоговыми льготами.

С января 2024 года на смену им пришел новый единый тип ИИС с минимальным сроком 10 лет. При этом увеличение срока будет происходить постепенно.

1. Открытые в 2024, 2025 и 2026 гг. ИИС будут действовать пять лет.

2. С 2027 г. срок действия ИИС будет увеличиваться на один год, пока не достигнет 10 лет. То есть начиная с января 2031 года ИИС можно будет открыть с минимальным сроком на 10 лет.

Тем не менее открытые до января 2024 г. ИИС типа «А» и «Б» останутся действительны до истечения срока действия.

Что можно купить на ИИС

На индивидуальном инвестиционном счете можно инвестировать в любые активы, которые торгуются на российских биржах:

• акции;

• облигации;

• биржевые фонды;

• фьючерсы и опционы;

• драгоценные металлы в обезличенном виде;

• валюту.

Исключение — на ИИС-3 нельзя купить акции иностранных эмитентов, а только ценные бумаги компаний с регистрацией в Евразийском экономическом союзе (ЕЭАС).

Типы ИИС

ИИС-3, в отличие от индивидуальных инвестиционных счетов типа «А» и «Б», позволяет получать сразу обе налоговые льготы.

Тип счета и его особенности	ИИС типа «А»	ИИС типа «Б»	ИИС нового типа
Возможное количество счетов.	Только один счет.		Не более трех счетов.
Максимальная сумма пополнения.	1 млн р. в год.		Без ограничений.
Тип налогового вычета.	На взнос.	На доход от операций по счету.	На взнос и доход одновременно.
Максимальный размер налогового вычета.	52 000 р. для владельцев счета, которые платят НДФЛ по ставке 13% и 60 000 р. — по ставке 15%.	На весь доход от операций по счету.	52 000 р. для владельцев счета, которые платят НДФЛ по ставке 13% и 60 000 р. — по ставке 15% и на доход в пределах 30 млн р. от операций по счету.

Отличия ИИС от брокерского счета

По сути, ИИС и брокерский счет похожи между собой, так как выполняют одни и те же функции — покупку и хранение ценных бумаг, и учет операций по ним. Главное отличие ИИС от брокерского счета заключается в особом режиме налогообложения, о чем уже говорилось.

Кроме того, ИИС ограничивает на время возможности инвестора по выводу финансовых активов со счета. В случае вывода средств ранее установленного срока полученные от государства налоговые вычеты придется вернуть. 

Тем не менее если выполнить требование по срокам, то ИИС позволяет повысить эффективность инвестиций за счет налоговых вычетов. В отличие от ИИС все доходы от операций с ценными бумагами по обычному брокерскому счету подлежат налогообложению по ставке 13% НДФЛ (или 15%, если годовой доход превышает 5 млн р.).

Также есть некоторые ограничения на покупку через ИИС иностранных бумаг. Начиная с января 2024 года на ИИС допускаются инвестиции только в акции российских эмитентов или компаний из стран ЕЭАС. Но на обычных брокерских счетах прямого запрета на покупку ценных бумаг иностранных эмитентов нет.

Особенности	ИИС всех типов	Брокерский счет
Количество счетов.	С января 2024 года допускается наличие одновременно до трех счетов, ранее разрешалось иметь только один счет.	Без ограничений по количеству.
Максимальная сумма пополнений.	Без ограничений с января 2024 года, ранее до 1 млн в год.	Без ограничений по сумме.
Вывод средств со счета	Допускается в любое время, но вывод средств раньше срока, установленного для получения налоговых вычетов, влечет требование по их возврату.	Без ограничений по сумме в пределах остатка.
Режим налогообложения	Льготный, с января 2024 года предусматривает налоговые вычеты на взносы и освобождение от налога доходов в пределах 30 млн р. по счету. Ранее открытые ИИС типа «А» или «Б» предусматривают одно из двух: или получить налоговый вычет, или освобождение от налога.	НДФЛ по соответствующей ставке, брокер, как правило, выполняет функции налогового агента.

Как и где открыть ИИС

Открыть индивидуальный инвестиционный счет можно у брокера или управляющей компании на основании соответствующего заявления. В том случае, когда у инвестора уже открыт брокерский счет, заявление можно подать удаленно через электронные каналы связи (в интернет-приложении брокера или через приложение на мобильном устройстве). При отсутствии брокерского счета можно открыть ИИС через обращение в один из офисов брокера. При этом потребуется указать паспортные данные.

Открыть ИИС могут только российские налоговые резиденты, то есть лица, которые находятся в РФ не менее 183 дней в году и состоят на учете в Федеральной налоговой службе (ФНС).

Активы на счете ИИС хранятся и учитываются обособленно от активов брокера. Тем не менее к выбору брокера нужно относиться с определенной долей ответственности. Не помешает оценить его надежность, изучив историю, рейтинги, место в списке, которое занимает по оборотам на биржевом рынке, отзывы клиентов и других участников рынка. Важную роль также играет наличие или отсутствие у брокера торговых платформ и/или мобильных приложений для операций с ценными бумагами.

Как заработать на ИИС

Сам по себе индивидуальный инвестиционный счет не является инструментом заработка на фондовом рынке. Для того чтобы получить доход от операций по счету ИИС, необходимо инвестировать деньги в акции или облигации, или другие ценные бумаги (паи инвестиционных и/или биржевых фондов, например), обращающиеся на организованном рынке.

Доход формируется за счет инвестиций в финансовые инструменты и возникает в виде прироста капитала (от повышения курсовой стоимости ценных бумаг) и/или в виде дивидендов по акциям и купонов по облигациям. В отличие от инвестиций на брокерском счете, доход от операций с ценными бумагами на счете ИИС не облагается налогом, если не закрывать счет раньше установленного срока.

Таким образом, возникающий от операций на ИИС доход можно реинвестировать, чтобы использовать преимущества эффекта мультипликатора (сложного процента). Кроме того, дополнительный доход можно получить от налоговых вычетов в размере 13 или 15% от внесенной суммы взносов на ИИС. Поступающие на индивидуальный инвестиционный счет налоговые вычеты можно также инвестировать в ценные бумаги.

Стратегии инвестирования

ИИС можно использовать в качестве инструмента для получения в перспективе пассивного дохода. Таким образом, сбалансированные стратегии являются верным решением для инвестиций на ИИС.

Оптимальной может быть стратегия 40 на 60, когда в начале периода 60% портфеля приходится на акции и 40% — на облигации. С приближением окончания срока действия ИИС вес облигаций имеет смысл увеличивать, а акций сокращать.

В принципе не имеет смысла покупать облигации сроком погашения, превышающем период действия ИИС, а выбор в акциях стоит делать в пользу дивидендных аристократов. В этом случае купонный и дивидендный доходы будут легко прогнозируемы на весь срок владения ИИС. И, конечно, не следует забывать о периодическом пополнении ИИС, чтобы потом получить вычет при закрытии счета.

Советы начинающим, как приумножить деньги на ИИС

Инвестиции в ценные бумаги, в том числе на ИИС, не избавляют инвестора от общих рисков, связанных с операциями на рынке ценных бумаг. К таким рискам относятся специфические и системные.

1. Для того чтобы сократить специфические риски для портфеля, следует тщательно выбирать отдельные акции, уделять внимание анализу эмитентов, диверсифицировать вложения.

2. Системные риски, к которым относятся вероятность рыночных потрясений, контролировать сложнее. Тем не менее регулярный подход к инвестированию, ежегодные (ежеквартальные или ежемесячные) пополнения счета и долгосрочный взгляд на инвестиции позволяют с течением времени нивелировать потенциальные последствия системных рисков.

Как закрыть ИИС

Вывести деньги и закрыть индивидуальный инвестиционный счет можно на основании отдельного поручения брокеру, которое можно подать, через личный кабинет онлайн-приложения на сайте или в офисе. Важно помнить, что ИИС можно закрыть только после полного перевода со счета денег и ценных бумаг. Частичный вывод активов со счета ИИС исключается.

Таким образом, для того, чтобы закрыть счет, брокеру необходимо сначала предоставить поручения на перевод ценных бумаг (на другой брокерский счет) и/или денежных средств, а затем подать поручение на закрытие ИИС.

Важно помнить, что при досрочном закрытии ИИС право на налоговые льготы перестает действовать, и в этом случае инвестору придется вернуть все полученные ранее налоговые вычеты и/или уплатить налог на доход от операций с ценными бумагами.

Чем отличается ПИФ от ИИС

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — инструмент коллективных инвестиций. Преимуществом ПИФов является возможность диверсифицированных инвестиций, которые они предлагают розничным инвесторам.

Другими словами, располагая лишь небольшой суммой, инвестору сложно собрать диверсифицированный портфель из большого набора акций и облигаций. У отдельных эмитентов ценные бумаги могут стоить десятки и даже сотни тысяч рублей, что исключает для многих розничных инвесторов возможность их покупки. В этом случае инвесторы могут остановиться на покупке паев ПИФов с подходящей стратегией, в структуре которых присутствуют интересующие инвестора ценные бумаги или отрасли.

ИИС, в отличие от ПИФов, это частная история. Инвестор открывает лицевой счет и принимает решения самостоятельно, хотя всегда присутствует возможность передать ИИС в доверительное управление профессионалам.

Ключевое отличие ИИС от ПИФов в том, что индивидуальный инвестиционный счет позволяет оптимизировать налоговую нагрузку и повысить тем самым эффективность инвестиций. Но в те же самые ПИФы можно инвестировать и на ИИС, чтобы не платить налог на прибыль от операций с ними, при условии, что выдерживается минимальный срок владения ИИС.

В заключение отметим, что индивидуальный инвестиционный счет — это хороший инструмент для долгосрочных инвесторов, позволяющий максимизировать прибыль от операций с ценными бумагами благодаря налоговым вычетам и безналоговому режиму в отношении доходов на ИИС. Возможность получать налоговые вычеты без подачи деклараций — несомненный плюс этого инструмента. Другим плюсом является много доступных активов для инвестора и возможность открыть ИИС через электронные каналы коммуникации с брокером и совершения операций по счету через электронные платформы и/или мобильное приложение.