Для одних биржа — это место, где торгуют акциями и валютой, для других — площадка, где можно следить за движением активов. В статье рассказываем, что такое биржа и действительно ли на ней можно заработать.
Что такое биржа и зачем она нужна
Биржа — это организованная площадка, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг, валюты или товаров. Она создает правила торгов, контролирует исполнение сделок и обеспечивает прозрачность цен.
Основная функция биржи — организовать процесс торгов так, чтобы участники могли заключать сделки по единым и понятным правилам. Для этого действуют клиринговые системы, которые фиксируют расчеты, и депозитарии, где учитываются права на активы.
Чтобы принять участие в торгах, инвестору нужен посредник — брокер. Он передает заявки клиентов на биржу, исполняет сделки и обеспечивает расчеты. Например, акции или облигации, обращающиеся на Московской бирже, можно купить только через брокерское приложение.
Торговля на бирже открывает доступ к различным инструментам: акциям, облигациям, валютным парам, товарам и производным контрактам. Через брокера инвестор выбирает активы, формирует портфель и использует подходящую стратегию торговли.
Основные виды бирж
Разные биржи специализируются на своих активах и правилах торгов. Фондовые — на ценных бумагах, товарные — на сырье, валютные — на обменных операциях. Чем лучше вы понимаете их различия, тем легче выбрать инструменты и оценить риски перед началом торговли.
Фондовая биржа
Фондовая биржа — площадка, где проходят торги ценными бумагами: акциями, облигациями, биржевыми фондами и депозитарными расписками. Биржа сводит заявки покупателей и продавцов, обеспечивает прозрачность цен и фиксирует каждую сделку в реальном времени.
На российском рынке главную роль играет Московская биржа. На этой бирже торгуют акциями, государственными и корпоративными облигациями, а также фондами.
Товарная биржа
Товарная биржа — площадка, где проходят торги сырьевыми товарами: нефтью, газом, углем, зерном, древесиной и металлами. Здесь формируются рыночные цены, от которых зависят доходы производителей, закупки компаний и стоимость конечных товаров.
В отличие от фондовой, товарная биржа работает не с ценными бумагами, а с активами и контрактами на поставку. Участники заключают сделки на сырье с поставкой в будущем или фиксируют цену, чтобы защититься от колебаний рынка.
Валютная биржа
Валютная биржа — площадка, где торгуют иностранными валютами. Их курсы формируются в ходе торгов. Здесь участники рынка — банки, компании и брокеры — обмениваются валютой для расчетов по внешнеэкономическим контрактам, инвестиций или операций с импортом и экспортом.
В России торги валютой проходят на Московской бирже, но их структура изменилась. С июня 2024 года временно прекращены сделки с долларом и евро. Основной объем торгов теперь приходится на юань и такие валюты, как дирхам, тенге, рубль Беларуси. Курс по этим парам формируется так же, как раньше: за счет спроса и предложения в ходе торгов.
Частные инвесторы могут покупать и продавать валюту на бирже через брокерское приложение. Все расчеты проходят через Национальный клиринговый центр. В этом отличие валютной биржи от обменников: курс формируется не банком, а самим рынком, где встречаются заявки покупателей и продавцов.
Криптовалютная биржа
Криптобиржа — это онлайн-площадка, где пользователи могут покупать, продавать и обменивать криптовалюту на другие цифровые активы или обычные деньги. Простыми словами, это аналог классической биржи, только для цифровых активов.
В России криптовалюта официально не запрещена, но у нее нет статуса законного платежного средства. Лицензированных криптобирж в стране пока нет, а использование криптовалюты регулируется законом о цифровых финансовых активах 259-ФЗ. Согласно нему:
-
разрешено владеть и инвестировать в цифровые активы;
-
нельзя использовать их для оплаты товаров и услуг;
-
операции считаются имущественными и облагаются налогом на доход.
Пока в стране нет лицензированных криптобирж, поэтому пользователи из России торгуют на международных платформах, которые принимают криптовалюту без прямого подключения к банкам. Пополнение и вывод фиатных средств проходят через обменники или платежные сервисы.
Срочный рынок
Срочный рынок — это часть биржевой системы, где торгуют производными финансовыми инструментами: фьючерсами и опционами.
|
Фьючерс — это договор, по которому одна сторона обязуется купить, а другая — продать актив в будущем по цене, зафиксированной сегодня. Например, инвестор может открыть фьючерс на нефть, рассчитывая, что ее стоимость вырастет. Если цена действительно пойдет вверх, он заработает на разнице между текущей и будущей ценой. Опцион дает не обязанность, а право — купить или продать актив по заранее установленной цене. За это право инвестор платит небольшую премию. Если рынок движется в нужную сторону, опцион можно исполнить или продать дороже. |
Их цена зависит от базового актива — акции, облигации, валюты, индекса или товара. В отличие от обычных сделок, на срочном рынке фиксируется не сам актив, а обязательство выполнить операцию в будущем.
На Московской бирже работает отдельный сегмент срочного рынка, где торгуют контрактами на нефть, золото, индекс РТС, валютные пары и акции крупнейших компаний. Расчеты проводятся через центрального контрагента — это снижает риск неисполнения сделки.
Срочный рынок используют для разных задач. Инвесторы и компании с его помощью страхуют свои позиции — например, фиксируют будущую цену сырья или валюты. Трейдеры зарабатывают на изменении стоимости контрактов, не покупая сами активы. Благодаря этому рынок остается ликвидным, а участники получают гибкий инструмент для управления рисками.
Внебиржевой рынок
Внебиржевой рынок (Over-the-Counter или OTC) — это сегмент, где сделки совершаются напрямую между участниками, без организатора торгов. Здесь нет единой площадки и стандартных правил, как на бирже: стороны сами договариваются об объемах, ценах и сроках поставки активов.
На внебиржевом рынке торгуют облигациями, валютой, производными контрактами и товарами, которые не входят в листинг биржи. На этом рынке работают банки, крупные компании, институциональные инвесторы и брокеры, которым важна гибкость и возможность устанавливать индивидуальные условия.
После прекращения биржевых торгов долларом и евро в 2024 году именно внебиржевой рынок стал основной площадкой для валютных операций. Курсы по этим парам формируются в ходе сделок между банками и клиентами, а итоговые значения публикует Банк России.
Внебиржевой рынок дает больше возможностей и свободы в выборе контрагентов, но при этом торги становятся менее прозрачными, а сделки — дороже. Поэтому частные инвесторы обычно торгуют на OTC через лицензированных брокеров, которые берут на себя расчеты и контроль исполнения сделок.
Крупнейшие мировые биржи
Мировые биржи — это ориентиры для глобального капитала. Они формируют тенденции, задают стандарты, определяют цены на международные активы.
NYSE
New York Stock Exchange (NYSE) — крупнейшая мировая фондовая площадка по капитализации компаний. На ней торгуют акциями глобальных корпораций — от технологических до промышленных. Биржа известна строгими требованиями к эмитентам и классическим форматом торгов: многие процессы автоматизированы, но часть сделок все еще проходит через специалистов на площадке.
NASDAQ
NASDAQ — электронная биржа, на которой сосредоточены акции крупнейших технологических компаний. Здесь котируются Apple, Microsoft, Amazon и сотни инновационных стартапов. NASDAQ стала символом цифровой экономики: ее индексы показывают настроение инвесторов в секторе высоких технологий и часто задают тон мировому рынку.
SSE
Shanghai Stock Exchange (SSE) — ведущая биржа материкового Китая и одна из крупнейших в Азии. На ней торгуют акциями, облигациями и фондами китайских компаний. SSE активно развивается как центр международных инвестиций и отражает динамику китайской экономики — от промышленности до высокотехнологичных отраслей.
Основные фондовые биржи в России
Российский рынок ценных бумаг в основном сосредоточен вокруг двух площадок — Московской и СПБ Биржи. Они работают по разным моделям, но обе дают инвесторам возможность торговать ценными бумагами, валютой и другими активами.
Московская биржа
Московская биржа (MOEX) — крупнейшая торговая площадка России и одна из самых технологичных в Европе. Здесь торгуют акциями, облигациями, фондами, валютой и деривативами. Биржа объединяет несколько сегментов — фондовый, валютный и срочный — и обеспечивает полный цикл торгов от подачи заявки до расчетов через Национальный клиринговый центр и депозитарий НСД.
На основе торгов Московская биржа рассчитывает ключевые индексы — MOEX Russia Index (IMOEX) и RTS. Первый выражен в рублях и отражает динамику внутреннего рынка, второй — в долларах и показывает отношение иностранных инвесторов к российским активам.
В 2025 году активность розничных инвесторов растет: к осени количество брокерских счетов превысило 36 миллионов, а совокупный объем инвестиций частных лиц достиг более 300 миллиардов рублей в месяц. Биржа активно развивает розничные сервисы: торговать на ней можно через мобильные приложения и онлайн-инфраструктуру.
СПБ Биржа
СПБ Биржа изначально специализировалась на иностранных ценных бумагах, но в последние годы сместила фокус на российские активы. Сейчас на ней торгуют акциями отечественных компаний, бумагами дружественных юрисдикций и биржевыми фондами.
Сделки проводятся с расчетами T+1 — это значит, что расчеты происходят на следующий день после торгов. Такой формат удобен для инвесторов, которые работают с короткими позициями или диверсифицируют портфель между площадками.
По итогам сентября 2025 года стоимостной объем сделок с российскими бумагами на СПБ Бирже составил 139,5 миллиарда рублей. Площадка продолжает наращивать ликвидность и развивать новые сегменты, включая торговлю цифровыми финансовыми активами.
Как совершаются сделки на бирже
Любая биржевая сделка начинается с подачи заявки. Инвестор выбирает актив — например, акцию, облигацию или валюту — и через брокерское приложение указывает цену и количество бумаг. Заявка может быть рыночной, если сделка должна исполниться сразу по текущей цене, или лимитной, когда интересующийся человек сам задает цену, по которой готов приобрести или продать актив.
После отправки заявка попадает в торговую систему биржи. Там формируется стакан цен — таблица встречных предложений покупателей и продавцов. Как только их условия совпадают по стоимости и объему, биржа автоматически проводит сделку, а результат фиксируется в котировке.
Далее вступает в работу механизм клиринга. Национальный клиринговый центр фиксирует взаимные обязательства участников и гарантирует, что расчеты пройдут корректно. Деньги списываются со счета покупателя, бумаги переходят продавцу, а информация об операции отображается в брокерском приложении.
Так биржа обеспечивает прозрачность и безопасность торгов: сделки выполняются по единым правилам, а права на активы учитываются в депозитарии. Это исключает риск потери собственности.
Как купить и продать активы через биржу
Открытие счета
Для работы с биржей инвестору нужен брокерский счет — через него проходят все операции с ценными бумагами и валютой. Брокерский счет можно открыть онлайн в мобильном приложении или на сайте брокера. После идентификации и подписания договора инвестор получает доступ к торговому терминалу. Некоторые брокеры предлагают индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) — по ним можно вернуть часть налога и освободить прибыль от налогообложения.
Пополнение и выбор инструмента
Инвестор перечисляет рубли на счет и выбирает нужные активы — акции, облигации, фонды или валюту. Для удобства брокеры показывают текущие котировки, графики и комиссии.
Покупка
Чтобы купить актив, достаточно создать заявку — указать количество бумаг и цену. Если она совпадает с предложениями на рынке, сделка подтверждается. После покупки активы отображаются в портфеле, а деньги списываются со счёта.
Продажа
Инвестор указывает цену, по которой готов продать актив. Когда на бирже находится покупатель, согласный на эти условия, сделка совершается автоматически. После расчетов на счет зачисляются средства, а из портфеля исчезают проданные бумаги.
Доход и налог
По акциям участник сделки получает дивиденды, по облигациям — купоны. Если бумагу продать дороже, чем она была куплена, разница станет инвестиционным доходом. Брокер выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ 13% или 15% в зависимости от полученной суммы.
Как зарабатывать на биржевых операциях
На бирже важно ориентироваться на изменение стоимости активов и потенциальные доходы от них. Инвестор может заработать на бирже двумя способами: от роста цены ценных бумаг и от регулярных выплат — дивидендов по акциям и купонов по облигациям. Когда стоимость бумаги повышается, ее можно продать дороже, чем она была куплена, и зафиксировать прибыль. Если актив подешевел, убыток остается нереализованным, пока бумага не продана.
Возможности зависят от стратегии. Кто-то покупает акции, чтобы получать дивиденды и видеть рост капитала вместе с рынком. Другие используют колебания цен и зарабатывают на разнице — продают, когда актив подорожал, и выкупают его при снижении. В обоих случаях результат зависит от анализа рынка, выбора инструментов и управления рисками.
Основные стратегии инвестиций на бирже
На бирже можно зарабатывать по-разному: все зависит от сроков планирования, суммы и отношения к риску. Один из самых устойчивых подходов — долгосрочное инвестирование. В нем инвестор покупает активы на годы, рассчитывая на рост стоимости и дивиденды. Это стратегия для тех, кто хочет постепенно увеличивать капитал и не реагировать на каждое движение рынка.
Противоположный вариант — спекулятивная торговля, где прибыль извлекают из краткосрочных колебаний цен. Такие операции требуют постоянного внимания к графикам и новостям, а решения часто принимаются в течение дня. Этот подход рискованнее, но позволяет быстрее реагировать на изменения рынка.
Есть и дивидендная стратегия — покупка акций компаний, стабильно выплачивающих прибыль акционерам. Она подходит тем, кто предпочитает получать регулярный доход, а не только ждать роста цены бумаги.
Чтобы выбирать активы осознанно, участники торгов используют фундаментальный и технический анализ. Первый оценивает реальную стоимость компании по отчетности и прогнозам, второй изучает движение цен и объемы торгов. В идеале они дополняют друг друга: один помогает понять, что покупать, другой — когда.
Преимущества и недостатки биржевой торговли
Биржевая торговля открывает частным инвесторам возможности, которые раньше были доступны только крупным компаниям. На рынке можно работать с разными инструментами — от акций и облигаций до фондов и валютных пар, — подбирать стратегию под цели и уровень риска. Правильно выбранные активы позволяют увеличить капитал и получать пассивный доход в виде дивидендов и купонов.
Главное преимущество биржи — прозрачность и доступность. Все операции проходят по единым правилам, котировки видны в реальном времени, а условия сделки выполняются автоматически через систему биржи. Брокеры делают торговлю понятной: открыть счет, внести деньги и начать инвестировать можно онлайн, без специальных знаний в финансах.
Но вместе с возможностями появляются и риски. Цена любого актива зависит от рынка, а значит, подвержена волатильности — резким колебаниям, которые могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Можно потерять часть капитала, если продавать бумаги в период падения или действовать под влиянием эмоций. Панические распродажи активов часто происходят именно тогда, когда инвесторы теряют терпение.
Биржа не гарантирует дохода, но вознаграждает дисциплину и осознанность. Регулярные инвестиции, четкий план и понимание инструментов помогают сгладить колебания рынка и со временем выстроить устойчивый портфель. В этом и состоит суть торговли: не угадывать каждое движение цены, а управлять своими решениями и рисками.
Если вы хотите зарабатывать на бирже, готовы к риску и умеете стратегически мыслить, откройте брокерский счет в «Цифра брокер». Это удобно и легко — покупать акции, облигации и другие активы можно даже со своего смартфона, а рекомендации от наших экспертов помогут составить инвестиционный план на несколько лет вперед.
