«МГКЛ» продемонстрировала сильные результаты по итогам I полугодия 2025 года. Так, выручка компании увеличилась более чем в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 10,07 млрд рублей, что превысило показатель за весь 2024 год. Основными драйверами роста показателей стали масштабное увеличение объемов оптовых продаж драгметаллов на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры, развитие ресейл-направления, включая интеграцию новой дочерней структуры «Ресейл Инвест», и стабильный рост ломбардного бизнеса.
Несмотря на трансформацию бизнеса в многопрофильный, компания сохраняет высокую рентабельность (ROE находится на уровне 71,5%) и наращивает клиентскую базу. Мы подтверждаем целевую цену акций «МГКЛ» в 3,44 рубля, что предполагает потенциал роста свыше 29% от текущих уровней.
