Рынок накануне. Настроения несколько ухудшились на торгах в среду. Индекс МосБиржи снизился за день на 0,44% до 3203,07 п., индекс РТС – на 0,39% до 1147,28 п. на фоне умеренного ослабления рубля. К китайскому юаню рубль подешевел в среду на 0,75% до 11,903 руб.
Минфин сообщил об увеличении ежедневного объема покупок валюты и золота с 5 июля по 6 августа до 5,4 млрд руб. по сравнению с 3,7 млрд руб. месяцем ранее. В июне отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов (НГД) от ожидаемых составило минус 21,5 млрд руб., а в июле министерство планирует получить 145,3 млрд руб. Соответственно, на разницу между этими величинами будут осуществляться покупки валюты в ФНБ.
Вместе с тем Банк России будет самостоятельно продавать 8,4 млрд руб. в день (11,8 млрд руб. в день в первом полугодии). Таким образом, ежедневные продажи валюты составят 3 млрд руб. по сравнению с 8,1 млрд руб. месяцем ранее. Сокращение ежедневного предложения валюты на продажу может способствовать стабилизации валютного курса вокруг сложившихся уровней. Мы ожидаем, что в ближайшие дни курс рубля останется в диапазоне 87-89,5 руб. за один доллар США.
На фондовом рынке ухудшению настроений в среду могли способствовать в том числе комментарии главы Банка России Эльвиру Набиуллиной, которая заявила, что «высокая инфляция абсолютно вредна экономически и социально, мы будем делать все для того, чтобы она была предсказуемо низкой…». Таким образом, можно предположить, что цикл повышения ключевой ставки пока далек от завершения, учитывая текущие данные по инфляции.
Росстат опубликовал недельные данные по индексу потребительских цен (ИПЦ). За неделю с 25 июня по 1 июля ИПЦ вырос на 0,66% по сравнению с ростом на 0,17% и 0,12% в предыдущие две недели. С начала месяца темпы роста потребительских цен составили 0,5%, с начала года – 4,51%, за 12 месяцев – 9,16%.
Акции Совкомфлота (FLOT 124,80 руб., +1,35%) в среду показали опережающую динамику на фоне общего снижения фондовых индексов. Акционеры компании одобрили дивиденды за 2023 год в размере 11,27 руб. на одну акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам составляет около 9%, реестр акционеров с правом на дивиденды за 2023 год закроется 20 июля. Кроме того, в компании не исключают выплаты промежуточных дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Новости, ожидания и торговые идеи. Настроения инвесторов на фондовом рынке в четверг могут определяться вышедшими в среду вечером недельными данными Росстата по инфляции, которые отражают максимальные с начала 2024 года темпы роста ИПЦ. Такие данные по инфляции увеличивают вероятность повышения ключевой ставки на заседании Банка России в июле и могут способствовать возобновлению понижательной динамики по индексу суверенного долга RGBI, который с начала недели пытается стабилизироваться в области 106,5-106,75 п., в то время как индекс МосБиржи может оказаться под давлением в начале торгов в четверг.
