Рынок накануне. Снижение индексов в последний день прошлой недели с началом новой не нашло продолжения. Индекс МосБиржи в понедельник вырос на 0,65%, до 3417,38 п., индекс РТС — на 0,55%, до 1162,30 п.
Рост индексов акций в марте может быть связан с активизацией покупок акций институциональными инвесторами. По данным Банка России, в марте крупнейшими продавцами акций стали розничные инвесторы, которые впервые с ноября 2022 года перешли к нетто-продажам и за март продали акций на 37,0 млрд руб., тем временем НФО купили акций на 18,6 млрд руб. Если такая тенденция продолжится в ближайшие месяцы, то можно будет надеяться на дальнейший рост на рынке за счет существенного притока средств от крупных организаций.
Рубль ослаб к основным валютам в пределах 0,13-0,44%. В марте рубль получил поддержку от увеличения продаж валюты экспортерами (на 16% до $12,1 млрд). В апреле фактор повышенных продаж валюты в целях уплаты налогов снизится, что может давить на курс рубля в ближайшее время. Тем не менее, цены на нефть марки Brent остаются выше $ 90 за баррель, что должно оказывать поддержку рублю.
В I квартале 2024 года продолжился рост перевозок контейнеров ДФЭ, который увеличился на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Лидерами по объему стали химикаты, лесные грузы, химические удобрения. Мы по-прежнему оптимистично настроены в отношении акций ДВМП (FESH 92,39 руб., +0,29%), которое выигрывает от роста рынка контейнерных перевозок.
Аэрофлот (AFLT 50,03 руб., +1,36%) запустил новый сервис авиадоставки совместно со СДЭК: адресат получит посылку уже на следующий день после отправки. Рейтинговое агентство Эксперт РА повысило кредитный рейтинг Аэрофлота до максимального уровня за кредитную историю компании, сразу на две ступени до уровня ruAА со стабильным прогнозом. Тем не менее, мы полагаем позитив в акциях уже учтен и для дальнейшего роста их котировок необходимы новые существенные драйверы.
Новости, ожидания и торговые идеи. Сегодня Ozon (OZON 3838 руб., -0,74%) раскрывает финансовые результаты по МСФО за 2023 год, на фоне чего нельзя исключать фиксации прибыли инвесторами. Сбербанк (SBER 307,75 руб., +0,54%) опубликует результаты по РСБУ за март 2024 года. По данным экспресс-мониторинга Frank RG, по итогам марта объем выдачи розничных кредитов вернулся к росту, прибавив 26,1% к значениям февраля, и составил 1,302 трлн руб. Если у Сбербанка получилось повторить общерыночную динамику, это может стать неплохим краткосрочным драйвером для роста котировок акций.
