Рынок накануне. Покупатели возвращаются на рынок. Индекс МосБиржи в среду вырос на 1,6% до 2874,94 п., индекс РТС повысился на 0,6% до 1053,66 п. Позитивная динамика на рынке ОФЗ продолжилась, индекс RGBI прибавил 0,62%. Рубль незначительно укрепился на фоне подорожавшей нефти.
Котировки Brent в четверг утром консолидируются немногим выше $78 за баррель после роста в среду на 2,9%. Повышению нефтяных котировок способствовали в том числе вышедшие недельные данные по коммерческим запасам нефти в США, которые сократились на 3,73 млн баррелей, хотя рынок ожидал снижения только на 1,8 млн баррелей.
Банк России оценивает рост ВВП во II квартале на уровне 4,4% в годовом выражении. Регулятор отмечает «признаки некоторого замедления» темпов экономического роста и ожидает, что в III и IV кварталах темпы роста ВВП составят 3,2% и 2-3% соответственно.
Вместе с оценкой ВВП был опубликован протокол июльского заседания регулятора. В документе отмечается, что сохранения направленного сигнала и повышения прогнозной траектории ключевой ставки может быть достаточно для ужесточения денежно-кредитных условий в той мере, в какой это необходимо для возвращения инфляции к цели в 2025 году.
В своем среднесрочном прогнозе Банк России ожидает, что в III квартале 2024 года годовая инфляция замедлится до 7,8% с 8,6% во II квартале года, хотя возвращение инфляции к целевому ориентиру будет происходить медленнее, чем ранее ожидалось.
Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен (ИПЦ) отражают замедление инфляции, темпы роста ИПЦ на неделе с 30 июля по 5 августа сократились до 0% по сравнению с 0,08% и 0,11% в предыдущие две недели. Годовая инфляция, таким образом, могла составить 9,0%, точную оценку годовой инфляции на конец июля Росстат опубликует в пятницу.
Из корпоративных новостей вчера стало известно, что скорректированный показатель EBITDA Фосагро (PHOR 5456 руб., +0,26%) составил 39 млрд руб. во II квартале 2024 года. Компания опубликовала отчет по МСФО, из которого следует, что скорректированная чистая прибыль составила 19,1 млрд руб. Свободный денежный поток повысился до 24,8 млрд руб. с 1,8 млрд руб. в I квартале. На фоне таких результатов совет директоров Фосагро рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 117 руб. на одну акцию за первое полугодие 2024 года.
Новости, ожидания и торговые идеи. Позитивная динамика на рынке акций в ближайшие дни может продолжиться, индекс МосБиржи может преодолеть отметку 2900 п. Этому будут способствовать благоприятные данные по недельный инфляции, восстановление на рынке облигаций и стабилизация (после всплеска волатильности в начале недели) на международных фондовых рынках. Кроме того, инвесторы ожидают результатов Сбербанка по МСФО за II квартал 2024 года, которые могут развеять опасения относительно перспектив роста корпоративной прибыли.
