Рынок накануне. Попытка восстановления не встречает энтузиазма: индекс МосБиржи в среду повысился на 0,47% до 3444,64 п., индекс РТС – на 0,36% до 1203,60 п. Относительная стабилизация на рынке акций сопровождалась пониженным объемом торгов и никак не отразилась на рынке ОФЗ: индекс RGBI продолжает снижаться, нацелившись на уровни марта 2022 года.
На рынке драгоценных металлов котировки золота снизились в среду на 1,61% и утром в четверг колеблются около 2370 долларов США за унцию. Снижению котировок золота способствовала публикация протокола последнего заседания ФРС США, в котором представители ФРС выражают готовность снова поднять процентные ставки, если инфляция в США не продолжит замедляться. Тем не менее последний год высокие ставки не мешали повышению котировок золота, а текущее снижение в направлении поддержки в области 2300 долларов за унцию открывает возможности для покупок.
На валютном рынке рубль заметно укрепился, несмотря на снижение нефтяных котировок: к доллару США валютный курс опускался ниже 90 руб. впервые с февраля текущего года. На стороне рубля выступают данные по текущему счету платежного баланса за первые четыре месяца года и потенциальные продажи валюты экспортерами под предстоящие выплаты дивидендов.
Московская биржа в среду опубликовала результаты за I квартал 2024 года: чистая прибыль выросла на 35% по сравнению с I кварталом 2023 года, комиссионные доходы увеличились на 46%, чистый процентный доход вырос на 47% на фоне высоких процентных ставок. 31 мая 2024 года на годовом общем собрании акционеры биржи проголосуют по вопросу о дивидендах за 2023 год.
Акции МосБиржи (MOEX 237,53 руб., -0,22%) относятся к нашим фаворитам на 2024 год, учитывая возросший интерес населения к инвестициям на фондовом рынке и среду высоких процентных ставок. Привлекательность акций подтверждается также тем фактом, что по рыночным мультипликаторам акции компании торгуются с существенными дисконтами к историческим средним: текущий коэффициент Р/Е на 2024 год около 8 по сравнению с 9,96 в среднем за последние 10 лет.
Новости, ожидания и торговые идеи. Привлекательных тем на рынке в целом прибавилось после распродаж в предыдущие пару дней, хотя торопиться с покупками, возможно, не стоит. Нельзя исключать, что индекс МосБиржи проверит на прочность поддержку, которая проходит в области линии 50-дневного скользящего среднего на уровне 3404 п. по сравнению с 3445 п. среду. Более сильная поддержка находится на уровне 3344 п., которому сейчас соответствует линия 20-недельного скользящего среднего.
Сегодня (в четверг) последний день для покупки акций Группы Позитив (POSI 3103,60 руб., +0,89%), чтобы оказаться в реестре акционеров компании с правом на дивиденды за 2023 год (47,33 руб.) и I квартал 2024 года (4,56 руб.).
