Рынок накануне. Фондовые индексы повысились в понедельник, чему способствовали улучшение внешней конъюнктуры, ожидания снижения ключевой ставки Банка России и подвижки в переговорном процессе по Украине. Индекс МосБиржи вырос на 1,33% до 2821,78 п., индекс РТС – на 1,32% до 1134,88 п. Индекс RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, прибавил 0,37%, а индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS вырос на 0,25%.
Российский рубль укрепился по отношению к доллару США, который снизился на 0,64% до 78,09 руб. Евро показал умеренный, рост на 0,15% до 91,67 руб., а китайский юань снизился на 0,69% до 10,87 руб. Цены на нефть марки Brent показали снижение на 0,85% до 68,74 доллара за баррель, в то время как драгоценные металлы продемонстрировали рост: золото подорожало на 1,41% до 3398,90 доллара за унцию, а серебро – на 1,81% до 39,48 доллара за унцию.
На фондовом рынке в лидерах роста оказались акции стали «Селигдар» (SELG 51,38 руб., +10,80%), «СПБ Биржи» (SPBE 210 руб., +6,38%) и «ЭН+ Групп» (ENPG 419,8 руб., +6,02%).
Новости, ожидания и торговые идеи. Оптимизм инвесторов был подкреплен ожиданиями предстоящего заседания Банка России, на котором регулятор может снизить ключевую ставку на 100 б.п., до 19%. Данные по инфляции, которая на неделе с 8 по 14 июля замедлилась до 0,02%, также способствуют укреплению таких ожиданий.
Настроения рынка улучшились также на фоне сообщений о возможном проведении третьего раунда переговоров между российской и украинской делегациями в Стамбуле уже на этой неделе. Российская сторона подтвердила заинтересованность в продолжении диалога, несмотря на то, что проекты меморандумов Москвы и Киева пока диаметрально противоположны.
Великобритания ввела санкции против торгового подразделения ЛУКОЙЛа (LKOH 6170 руб., -0,14%), компании Litasco Middle East DMCC, активы которой заморожены с 21 июля.
«Роснефть» (ROSN 417,6 руб., -0,16%) назвала решение ЕС о введении ограничительных мер в отношении индийского НПЗ Nayara Energy необоснованным и незаконным. Важно отметить, что китайская сторона подчеркнула недопустимость вмешательства в сотрудничество компаний Китая и России.
«Селигдар» (SELG 51,38 руб., +10,8%), чьи акции показали уверенный рост в понедельник, прогнозирует увеличение производства золота до 8 тонн в 2025 году и до 9-10 тонн в 2026 году, в том числе за счет запуска новой фабрики на месторождении «Хвойное» в Якутии. Капитальные затраты на этот проект оцениваются в размере 15 млрд руб.
«Северсталь» (CHMF 1042,6 руб., -0,23%) сообщила о снижении во II квартале 2025 года выручки на 16% и показателя EBITDA на 36% в годовом выражении. Свободный денежный поток оставался положительным, составив 3,6 миллиарда рублей, однако по итогам полугодия он оказался в области отрицательных значений. В связи с этим «Северсталь» не станет выплачивать дивиденды за II квартал.
Общий настрой на российском рынке акций сохраняется позитивным, несмотря на внешние риски. Ожидания снижения ключевой ставки Банка России и возможное разрешение геополитических разногласий поддерживают спрос на акции. Ближайшее сильное сопротивление по индексу МосБиржи находится на уровне 2860 п., преодоление которого откроет путь для роста в направлении 2900-3000 п.
