Рынок накануне. По итогам основной торговой сессии четверга индекс МосБиржи вырос на 1,04%. Инвесторы продолжают реагировать исключительно на геополитический поток новостей, почти не обращая внимания на фундаментальные факторы. Индекс государственных облигаций RGBI прибавил 0,5%, хотя в корпоративном сегменте продолжаются продажи облигаций отдельных эмитентов.
.png)
Источник: данные Московской биржи, расчеты «Цифра брокер».
В четверг под давлением продаж оказались облигации ТГК-14 и «М.Видео». Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг «М.Видео» с А (прогноз негативный) до ВВВ (прогноз негативный), агентство АКРА, в свою очередь, понизило рейтинг ТГК-14 до ВВ (прогноз негативный).
Российский рубль подешевел по отношению к доллару США на 0,59%, а официальный курс доллара, установленный Банком России на 12 декабря, составил 79,34 руб., повысившись на 1,44 руб. Мы полагаем, что курс рубля останется относительно стабильным в ближайшие недели в отсутствии внешних шоков. Рыночный баланс пока сохраняется – отчасти выпавшие объемы продаж от экспортеров компенсирует Банк России, который в декабре-январе продает валюту на 14,5 млрд руб. в день по сравнению с 9 млрд руб. в день месяцем ранее, при этом спрос на валюту со стороны импортеров также остается умеренным. Потенциальный рост покупок физическим лицами не вызывает опасений нарушения баланса при по-прежнему слабой активности юридических лиц соответственно. В ближайшей перспективе рубль может колебаться в диапазоне 77-82 руб. за один доллар США.
.png)
Источник: данные Московской биржи, расчеты «Цифра брокер».
Новости, ожидания и торговые идеи. ЛУКОЙЛ рассматривает вариант сделки по продаже своих глобальных активов, выдвинутую инвестбанком Xtellus Partners. Предложение состоит в том, чтобы за активы ЛУКОЙЛ получил не деньги, а депозитарные расписки на свои акции. Эта схема позволит компенсировать многомиллиардные потери американских управляющих активами, таких как BlackRock и Goldman Sachs, которым после событий 2022 года пришлось отразить списание инвестиций в акции российских компаний, включая ЛУКОЙЛ. Ранее в декабре Минфин США разрешил до конца апреля операции с ЛУКОЙЛом, необходимые для обслуживания и ликвидации заправок за пределами России. Приближение потенциальной сделки по продаже активов приободрило инвесторов, акции ЛУКОЙЛа показали рост на 3,2% на торгах в четверг.
На следующей неделе реестры акционеров с правом на дивиденды закроют «Европлан», «Ренессанс страхование», «Полюс», «Озон», НКХП и «Диасофт». Главным событием станет последнее в этом году заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики. Мы ожидаем снижения ключевой ставки на 50 б.п. до 16% на фоне благоприятной траектории инфляции: накопленная с начала года инфляция составляет 5,31% при прогнозе регулятора 6,5-7% на конец года.
