Рынок накануне. В понедельник российские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи снизился на 0,46% до 2737,67 п., в то время как индекс РТС показал небольшой рост на 0,17% до 1098,55 п. В сегменте суверенного долга индекс государственных облигаций RGBITR отступил на 0,27%.
Российский рубль укрепился к доллару США, завершив день на уровне 78,57 руб. за один доллар. Евро, напротив, подорожал на 0,33% до 91,05 руб., а китайский юань незначительно подешевел, на 0,12% до 10,90 руб.
Цены на нефть марки Brent показали заметное снижение на 1,66%, опустившись до 72,28 доллара за баррель на фоне возросшей уверенности рынка в бесперебойности поставок нефти в условиях ближневосточного конфликта. В то же время цены на золото снизились на 0,59%, составив 3404,40 доллара за унцию, серебро подорожало на 0,55%.
Новости, ожидания и торговые идеи. Ключевым фактором для мировых рынков в начале недели стали события на Ближнем Востоке. Цены на нефть, подскочившие в конце прошлой недели из-за израильских ударов по Ирану и ответных мер Тегерана, продолжили расти утром в понедельник, достигнув на пике 74,91 доллара США за баррель по Brent. Однако к вечеру котировки скорректировались, опускаясь до 71,68 доллара за баррель. Это произошло на фоне сообщений о стремлении Ирана к готовности возобновить переговоры по ядерной программе через арабских посредников. Тем не менее напряженность в регионе сохраняется, некоторые владельцы нефтяных танкеров приостановили предложение своих судов для маршрутов на Ближнем Востоке, а в Красном море зафиксирован рекордный рост «темной» активности танкеров, отключающих транспондеры. Эти события могут повлиять на стоимость фрахта и страхования.
Российский рынок акций в понедельник снизился из-за ряда факторов, включая разворот цен на нефть, а также возросшие риски очередных санкций после заявления Трампа о возможном их введении в отношении России, а также запрете ЕС на покупку российского газа.
Согласно данным Банка России, в мае 2025 года реальный эффективный курс рубля к корзине валют государств – основных торговых партнеров России вырос на 2,7% по сравнению с апрелем, а с начала года по май курс повысился на 25,9%. При этом доля платежей в российских рублях при оплате импортных поставок в Россию в апреле 2025 года достигла нового максимума 56,2%. Доля платежей в рублях за российский экспорт в апреле достигла рекордно высоких 52,3%, впервые превысив половину стоимости месячного экспорта. Оценка счета текущих операций платежного баланса России в январе-апреле 2025 года сократилась на 29,1% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, составив 21,9 млрд долларов США.
Настроения на рынке сохраняются осторожными на фоне неопределенности, связанной с напряженной геополитикой. Мы полагаем, что российский рынок акций будет консолидироваться в ожидании новых фундаментальных предпосылок для более выраженной динамики, таких как июльское заседание Банка России.
