Рынок накануне. Российские фондовые индикаторы в среду ослабли после нескольких дней роста. Индекс МосБиржи снизился на 1,16% до 2815,26 пункта, индекс РТС опустился на 1,46% до 1127,56 пункта. В то же время индексы облигаций показали небольшой рост: индекс государственных облигаций RGBITR прибавил 0,04%, а индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS вырос на 0,18%.
Российский рубль ослаб по отношению к доллару США до 78,89 руб. за один доллар. Цены на нефть Brent показали рост на 1,07%, достигнув 67,87 доллара за баррель.
Лидерами падения на рынке акций стали акции «Южуралзолото» (ЮГК) (UGLD 0,5744 руб., -14,69%), просевшие на 14,7% на фоне обысков в офисах компании и на шахте «Центральная» — компетентные органы проверяют дела о загрязнении водоохранной зоны и нарушениях промышленной безопасности. Представители компании заявили, что ЮГК работает в штатном режиме на фоне обысков в офисах компании.
Опережающую динамику показали привилегированные акции «Ленэнерго» (LSNGP 245 руб., +3,57%) и акции ВК (VKCO 288,8 руб., +2,52%). Последняя завершила дополнительную эмиссию, и инвесторов обнадеживают последние новости относительно национального мессенджера.
В целом, несмотря на поддержку от более высоких цен на нефть и сигналов со стороны Банка России о готовности к дальнейшему снижению ключевой ставки, участники рынка предпочли зафиксировать прибыль. Тем не менее ожидается, что дивидендный фактор и перспектива смягчения денежно-кредитной политики будут поддерживать интерес к акциям.
Новости, ожидания и торговые идеи. По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 24 по 30 июня вырос на 0,07% по сравнению с ростом на 0,04% неделей ранее. Годовая инфляция на 30 июня замедлилась до 9,39%. Уровень безработицы в мае обновил исторический минимум, составив 2,2%. По оценке Минэкономразвития, рост ВВП в мае составил 1,2% в годовом выражении, а за первые пять месяцев года – 1,5%. Индекс предпринимательской уверенности в добывающих отраслях продолжил снижаться, в то время как в обрабатывающем секторе деловая уверенность немного выросла. Отмечается, что дефицит кадров достиг критической точки, и эту проблему нельзя решить только за счет роста производительности труда. Глава Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее ожиданий, однако текущий уровень цен все еще превышает целевой. Она подчеркнула, что, если индикаторы покажут более быстрое замедление экономики, Банк России получит пространство для ускоренного снижения ключевой ставки. При этом глава Сбербанка Герман Греф выразил опасения по поводу рисков «переохлаждения» экономики из-за высоких реальных ставок и призвал к более решительному снижению ключевой ставки. Он также отметил беспрецедентное давление на реальный сектор и рост заявок на реструктуризацию кредитов от компаний и физических лиц, прогнозируя, что 2025 и 2026 годы будут непростыми для банковского сектора.
