Рынок накануне. Корпоративные новости поддерживают позитивные настроения. Индекс МосБиржи во вторник подрос на 0,21% до 3463,93 п., индекс РТС повысился на 0,10% до 1194,63 п.
ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет по рынку нефти за май. Содержащиеся в отчете оценки не изменились по сравнению с предыдущей публикацией. Спрос на нефть в мире, как ожидается, повысится на 2,25 млн б/с, до 104,46 млн б/с, в 2024 году и еще на 1,85 млн б/с, до 106,31 млн б/с, в 2025 году. Поставки жидких углеводородов из стран, не входящих в ОПЕК+, в 2024 году вырастут на 1,2 млн б/с, до 53 млн б/с, в 2025 году предложение увеличится еще на 1,1 млн б/с, до 54,1 млн б/с. Члены ОПЕК+ в апреле снизили добычу нефти на 246 тыс. б/с, при этом наибольший объем сокращения производства в апреле пришелся на Россию. По итогам марта Россия остается крупнейшим поставщиком нефти в Китай и Индию: доля поставок в общем объеме выросла на 1 п. п., до 22% и 34% соответственно. ОПЕК традиционно прогнозирует более высокий спрос на «черное золото» по сравнению с прогнозами МЭА и Минэнерго США, поэтому устойчивый оптимизм ОПЕК не привел к росту нефтяных котировок.
В лидерах роста оказались акции Аэрофлота (AFLT 54,19 руб., +3,99%). Операционные показатели компании демонстрируют уверенный рост, что позволяет надеяться на выход компании в прибыльность. Пассажиропоток компании за январь-апрель 2024 года вырос на 21,7%, до 15,6 млн человек, при этом рост объема перевозок был отмечен как на международных (+50%), так и на внутренних (+14,6%) линиях. Занятость кресел также остается на высоких значениях: на международных рейсах на уровне 86%, на внутренних – 90,4%.
В аутсайдеры попали бумаги EMC (GEMC 850,80 руб., -8,33%) на фоне решения совета директоров компании не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года. Распродажа в акциях компании была связана с неоправданными ожиданиями инвесторов, которые рассчитывали на дивиденды после переезда компании в Россию. Более того, рынок закладывал, что выплаты будут солидными за счет нераспределенной прибыли за предыдущие периоды, когда компания не имела технической возможности платить дивиденды.
Новости, ожидания и торговые идеи. Сбербанк (SBER 318,12 руб., +1,04%) продолжает показывать сильные результаты, несмотря на ухудшение условий для кредитных организаций в 2024 году. В апреле чистая прибыль банка выросла на 8,6% по сравнению с 2023 годом и достигла 131,1 млрд руб., рентабельность капитала составила 23,6%. Розничный кредитный портфель вырос до 16,1 трлн руб., на 3,4% с начала года, корпоративный кредитный портфель – на 2%, до 23,8 трлн руб. Качество кредитного портфеля остается устойчивым: доля просроченной задолженности не изменилась и составила 2,1% на конец апреля.
Акционеры НЛМК (NLMK 252,14 руб., -0,06%) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 25,4 руб. на акцию, что соответствует текущей дивидендной доходности около 10%. Акционеры Акрона (AKRN 16800 руб., -0,8%) тоже вынесли положительный вердикт в отношении выплаты инвесторам дивидендов в размере 427 руб. на акцию (текущая дивидендная доходность 2,5%).
