Рынок накануне. Индекс МосБиржи в первый день нового квартала обновил многомесячные максимумы, повысившись в понедельник на 0,92%, до 3363,29 п. Индекс РТС вырос на 0,96%, до 1147,83 п. Мы полагаем, рост индексов может продолжиться до некоторой степени.
Инвесторы позитивно восприняли опубликованное Банком России резюме обсуждения ключевой ставки. По оценке регулятора, в последние месяцы происходит снижение инфляционного давления, хотя и не так стремительно, как в конце 2023 года. На последнем заседании его участники рассматривали возможность лишь сохранения ключевой ставки на уровне 16,00%.
Котировки золота обновили исторические максимумы, повысившись в ходе торгов в понедельник до $2265,65 за унцию. На наш взгляд, позитивная динамика может продолжиться в ближайшие дни за счет покупок центральных банков и потенциального усиления инвестиционного спроса.
Позитивные настроения на рынке акций никак не отразились на сегменте суверенного долга: индекс RGBI снизился на 0,13%, до 115,23 п. В ближайшие дни тенденция к небольшому ослаблению может продолжиться.
Индекс МосБиржи информационных технологий с начала года показывает опережающую динамику, повысившись на 41% за это время. Президент России поручил правительству разработать до 1 сентября нацпроект, в котором предусматривается, что темпы роста инвестиций в отечественные IT-решения в 2025-2030 годах в два раза превысят темпы роста ВВП. На финансирование этой цели планируется направить из бюджета 700 млрд руб. Мы полагаем, что позитивная динамика в акциях IT-компаний может продолжиться в ближайшее время. Акции Ростелекома (RTKM 103,05 руб., +1,03%) могут также получить поддержку от позитивной динамики в IT-секторе.
Менеджмент Роснефти (ROSN 568,85 руб., +0,55%) принял решение о возобновлении программы обратного выкупа акций до 31 декабря 2026 года. Максимальный объем выкупа составит не более 102,6 млрд руб., что составляет около 15% от текущей стоимости акций в свободном обращении. На наш взгляд, за счет продолжительного срока действия программы такая мера не окажет существенного влияния на котировки акций компании.
В лидерах снижения оказались бумаги Х5 Group (FIVE 2832,5 руб., -8,36%) после объявления о приостановке торгов с 5 апреля из-за подачи Минпромторгом заявления о приостановке корпоративных прав компании. Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию, тем не менее не исключаем дальнейшего снижения котировок X5 Group вплоть до фактической приостановки торгов бумагами.
Новости, ожидания и торговые идеи. Сегодня будут приостановлены торги акциями Норникеля (GMKN 15054 руб., -0,37%) для в рамках процедуры дробления акций с коэффициентом 1 к 100, торги возобновятся 8 апреля. Мы полагаем дробление бумаг может придать импульс к росту котировок акций Норникеля после возобновления торгов. Сегодня же ГК «Астра» (ASTR 693,95 руб., -0,14%) и Эл5-Энерго (ELFV 0,6728 руб., +4,21%) раскроют результаты за 2023 год по МСФО.
