Рынок накануне. Фондовые индексы заметно снизились на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности и давления на сырьевые котировки. Индекс МосБиржи потерял 3,45%, опустившись до 2738,8 п., индекс РТС упал на 3,95% до 1053,28 п. Индекс гособлигаций RGBI также показал снижение на 0,65%, отражая осторожность инвесторов в сегменте суверенного долга.
Российский рубль, однако, укрепился по итогам дня к основным валютам: курс юаня снизился на 1,72% до 11,208 руб., доллар США ослаб на 1,58% до 81,72 руб., евро – на 1,46% до 92,57 руб., согласно официальным курсам. Укрепление рубля в субботу контрастировало с его заметным ослаблением в предыдущие торговые сессии, что подчеркивает высокую волатильность на валютном рынке.
Давление на фондовые индексы оказали новости ОПЕК+ об увеличении нефтедобычи и общая напряженность из-за торговых войн и их последствий для мирового спроса. Котировки нефти марки Brent снизились на 1,98% до 60,36 доллара за баррель. В то же время драгоценные металлы пользовались спросом: золото подорожало на 2,45% до 3305,7 доллара за унцию, серебро прибавило 0,96%, поднявшись до 32,71 доллара за унцию, отражая спрос инвесторов на защитные активы. В разрезе по секторам наибольшее снижение показали индексы строительных компаний (на 5,7%), нефти и газа (на 4,1%) и финансов (на 2,65%).
Новости, ожидания и торговые идеи. Новости от ОПЕК+ подтверждают курс на увеличение предложения нефти. Восемь стран альянса договорились увеличить добычу в июне на 411 тыс. б/с. Вице-премьер РФ Александр Новак отметил влияние торговых войн на темпы экономического роста и спрос на нефть, призвав страны альянса соблюдать договоренности. Расчетная квота РФ на июнь составит 9,05 млн б/с с учетом компенсаций. Эти факторы продолжают оказывать давление на нефтяные котировки, что негативно сказывается на акциях российских нефтегазовых компаний.
В корпоративном сегменте стоит отметить решение акционеров VK (VKCO 252,7 руб., +0,04%) одобрить допэмиссию объемом до 115 млрд руб. для снижения долговой нагрузки. Хотя это может оказать давление на котировки в краткосрочной перспективе из-за размытия долей, в долгосрочной перспективе снижение долга позитивно для финансовой устойчивости компании. Группа «Циан» (CNRU 529 руб., -1,49%) сообщила о решении редомицилировать головную компанию CIAN PLC в РФ, что снижает инфраструктурные риски для российских инвесторов.
Среди лидеров роста выделялись акции «Полюса» (PLZL 1744,6 руб., +2,51%), что напрямую связано с ростом цен на золото на фоне глобальной неопределенности.
Акции «Россети Урала» (MRKU 0,398 руб., +4,41%) и «Россети Центра» (MRKC 0,5396 руб., +3,77%) также показали сильный рост.
Котировки акций СОЛЛЕРС (SVAV 692,5 руб., +2,37%) повысились на фоне публикации сильной отчетности по РСБУ за I квартал 2025 года.
Среди аутсайдеров заметно выделялись бумаги Банка Санкт-Петербург (BSPB 378,42 руб., -6,83%) и группы ЛСР (LSRG 709,2 руб., -5,72%).
В целом рынок остается под влиянием множества факторов неопределенности – геополитики, динамики цен на сырье, внутренних экономических прогнозов. Волатильность, вероятно, сохранится высокой. На этом фоне защитные активы, такие как золото и акции золотодобытчиков могут и дальше пользоваться спросом.
