ДОМ.РФ занимает уникальное положение на российском финансовом рынке, совмещая функции коммерческого банка и государственного института развития жилищной сферы. Согласно рэнкингу банков на 01.01.2026 от Эксперт РА, ДОМ.РФ входит в число лидеров по рентабельности капитала (ROE), которая по итогам 2025 года превысила 21%, что сопоставимо с показателями крупнейших игроков банковского рынка. Чистая прибыль группы по МСФО за 2025 год показала рост на 35% до 88,8 млрд руб. Для сравнения, в 2025 году банковский сектор заработал на 7,9% меньше, чем в 2024 году.
В рамках недавно утвержденной стратегии развития группы до 2030 года ДОМ.РФ планирует увеличить активы до 8,8 трлн руб. к 2028 году и до 10,3 трлн руб. в 2030 году, а показатель рентабельности поддерживать выше 20%. Компания объявила дивиденды за 2025 год, которые составят 246,9 руб. на акцию в соответствии с дивидендной политикой. В 2026 году мы ожидаем увеличения чистой прибыли и, как следствие, дивидендов, которые составят, по нашему прогнозу, 286,3 руб. на одну акцию (соответствует 103 млрд руб. чистой прибыли за 2026 год).
В рамках недавно утвержденной стратегии развития группы до 2030 года ДОМ.РФ планирует увеличить активы до 8,8 трлн руб. к 2028 году и до 10,3 трлн руб. в 2030 году, а показатель рентабельности поддерживать выше 20%. Компания объявила дивиденды за 2025 год, которые составят 246,9 руб. на акцию в соответствии с дивидендной политикой. В 2026 году мы ожидаем увеличения чистой прибыли и, как следствие, дивидендов, которые составят, по нашему прогнозу, 286,3 руб. на одну акцию (соответствует 103 млрд руб. чистой прибыли за 2026 год).
Мы повышаем оценку справедливой стоимости акций ДОМ.РФ до 2800 руб. в соответствии с нашей моделью, построенной методом дисконтирования дивидендов (DDM), что предполагает рост на 23,5% от текущей цены.
Подробнее — в обзоре аналитиков «Цифра брокер».
