Ставка на восстановление фондовых индексов в начале года себя оправдала. В период с 25 декабря 2023 года по 13 февраля 2024 года агрессивный и сбалансированный типы портфелей показали опережающий рост по сравнению с индексом МосБиржи полной доходности. Консервативный тип естественным образом показал отстающую доходность на фоне по-прежнему высоких процентных ставок, обусловленных жесткой денежно-кредитной политикой Банка России.
Между тем рыночные котировки по ряду рекомендуемых позиций достигли или приближаются к нашим целевым ориентирам. В этом контексте мы провели небольшую ребалансировку портфелей, которая выражается в основном в некотором сокращении веса позиций в акциях в пользу позиций в облигациях.
Полная версия обзора доступна по ссылке.