Рынок накануне. Индекс МосБиржи завершил очередную неделю падением, обновив минимумы с декабря 2022 года. К закрытию основных торгов пятницы бенчмарк просел на 1,88% до 2145,65 п., индекс РТС потерял 2,82% и остановился на отметке 881,67 п. Долговой рынок также под давлением: индекс гособлигаций RGBI потерял 0,26%, опустившись до 113,22 п. Рубль умеренно слабел: доллар США поднялся до 76,72 руб., юань — до 11,31 руб.
Источник: данные Московской биржи, расчеты «Цифра брокер».
Главным событием для сырьевых рынков остается ситуация на Ближнем Востоке. Котировки нефти марки Brent консолидировались вблизи $76,3 за баррель, но за неделю прибавили около 6% за счет премии за риск. Конфликт затягивается: Иран обвиняет США в нарушении девятого пункта подписанного меморандума, который гласит, что до заключения окончательного соглашения обе стороны обязуются сохранять текущий статус-кво. США требуют от Ирана публично заявить о прекращении нападений на суда в Ормузском проливе, а также о том, что все судоходные пути в проливе будут открыты для судоходства без взимания платы. Пока Тегеран не идет на такие уступки, а Вашингтон продолжает наносить удары, премия за риск в нефтяных котировках сохраняется. Однако рынок, похоже, уже не верит в полномасштабную эскалацию и ждет возврата к дипломатии.
Источник: данные Московской биржи, расчеты «Цифра брокер».
Ключевым событием пятницы стала публикация данных Росстата по инфляции за июнь. Рост потребительских цен ускорился до 0,87% против 0,17% в мае. Годовой показатель вырос с 5,31% до 6,02%, а за I полугодие инфляция составила 4,19%. Главным драйвером ценового всплеска выступило топливо: автомобильный бензин подорожал на 6,9%, дизельное топливо — на 7,1%, газовое моторное топливо — на 8,1%. Эта статистика меняет расклад перед июльским заседанием Банка России. Если еще несколько недель назад рынок допускал шаг вниз на 25 б.п., то теперь консенсус сместился в пользу паузы.
Новости, ожидания и торговые идеи. На этой неделе мы ожидаем продолжения нисходящей динамики на фоне отсутствия драйверов роста и продолжающегося дивидендного сезона. Геополитика также остается в центре внимания: глава МИД Франции заявил, что 21-й пакет санкций ЕС может быть одобрен уже в понедельник, 13 июля. Как ожидается, ограничения затронут финансовый сектор и энергодоходы.
В понедельник реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, закроет «Мать и дитя», во вторник, 14 июля — «Татнефть», в четверг, 16 июля — «Аэрофлот», в пятницу, 17 июля — «Сбербанк», «ДОМ.РФ», ВТБ, «Ростелеком» и ГК «Базис».
