«Озон Фармацевтика» — уникальный российский производитель лекарственных средств, продукция которого представлена во всех фармацевтических нишах, включая препараты для лечения онкологии и аутоиммунных заболеваний. Компания провела IPO на Московской Бирже в октябре 2024 года и привлекла 3,45 млрд руб. В 2025 году «Озон Фармацевтика» заняла шестую строчку и долю рынка в 2,7%, продемонстрировав самые высокие среди топ-20 темпы роста продаж (на 38% к 2024 году). В 2026 году компания также сохраняет положительную динамику — в январе-апреле объем продаж вырос на 14,1% в стоимостном выражении, а доля компании на рынке составила 2,73%.
Выручка эмитента в I квартале увеличилась на 2,2% по сравнению с 2025 годом и составила 7 млрд руб. Компания продолжает активно инвестировать в развитие — капитальные затраты в I квартале увеличились на 61% до 1,2 млрд руб. При этом текущий уровень операционного денежного потока позволяет компании финансировать развитие бизнеса, обслуживать обязательства по долгу и факторингу, сохраняя свободный денежный поток в зоне положительных значений.
На основе наших расчетов справедливая стоимость «Озон Фармацевтика» на горизонте следующих 12 месяцев соответствует 84,8 млрд руб. или 73 руб. за одну акцию, что предполагает апсайд на 58% от текущих уровней.
